2013基金投资策略:定投股基持有债基 配置QDII

 财经资讯     |      2019-12-29 05:37

摘要:基金市场分析 今天两小幅高开后,随即震荡下整理,尾盘小幅下跌报收。盘中个股十分的活跃,其中近期表现强势的个股仍然是继续涨幅居前,而炒作了较的锂电源、稀土等概念股则是出现了回调。午后金融与地产股的异动了其他板块回落明显,其中主要原因是前期的套...

  德圣基金研究中心

365bet在线平台,  越是震荡下跌,市场分歧越大,做反弹的、继续看空的两派争夺主动权。在近期的基金投资策略中,机构的分歧明显加大,表现最明显的是对于偏股型基金的投资分歧。

  股市不景气,不少持有股票型基金的投资者这几年没少赔钱。2013年,也许到翻身的时候了。不少专业人士大胆预言,股票基金在2013年将大放异彩。

基金市场分析

  上周市场触底反弹,除去中小板指数外,主流指数中上证指数、深圳成指、沪深300等指数都有不同幅度的上涨。其中,上证收报2696.63点,涨幅为0.31%;深圳成指收报10330.14点,涨幅为1.81%。中小板指表现明显弱于沪深300指数。

  西南证券:买入基金看中线收益

  本刊记者/叶辉

  今天两小幅高开后,随即震荡下整理,尾盘小幅下跌报收。盘中个股十分的活跃,其中近期表现强势的个股仍然是继续涨幅居前,而炒作了较的锂电源、稀土等概念股则是出现了回调。午后金融与地产股的异动了其他板块回落明显,其中主要原因是前期的套牢盘与近期的获利盘增多,当市场有风吹草动时,则出现大量的抛压或换股。创业板则如我们昨天所说的一样,出现了回调,该指数开盘后便一路震荡下行,跌幅达到了近期3%。中小板指数也如我们所判断的,震荡加剧,该指数午后出现了大跳水,且是伴随着成交量的放大。目前该指数已经远离了5日线,而整体趋势向好,所以预测其将会出现调整。沪指方面,今天出现冲高回落的走势,成交量也是随着放大,在K线图上留下了较长的上引线。同时MACD指标也马上行情了死叉,所以短期内大盘可能会以震荡为主。但银行、地产等权重股有企稳的迹象,所以后市大幅下跌的可能性不大。后市建议关注银行、地产等权重板块的走势。

  上周市场各行业是涨少跌多。其中,强周期板块的保险、煤炭、银行业、黑色金属、水上运输等行业涨幅居前,其中保险业周涨幅达4.40%。防御性行业跌幅较大,农林牧渔、医药、食品饮料等中小盘个股集中的行业出现较大幅度下跌,其中上上周涨幅较大的广播电影电视业上周出现较大跌幅,高达11.94%。而农林牧渔行业上周跌幅也近10%。本轮市场调整的源头房地产行业,上周止跌回升,出现0.49%的周涨幅。

  目前大盘已经连续八周震荡向下,连破2900、2800、2700两大整数关口,在2700点附近流连,并始终未能形成像样的技术性反弹,公布数据后利空出尽,短线有望反弹但仍难有大作为,如无成交量的配合,反弹仍可能昙花一现。在此情况之下,基金净值表现将追随大盘继续震荡,基金买入应以中线持有为心理准备。

  在刚刚结束的由和讯网主办的“第十届中国财经风云榜-基金高峰论坛”上,银河证券基金研究中心总经理胡立峰[微博]对2013年大胆预测:股票基金在2013年将大放异彩。

  经济数据方面。周一美国公司数据显示,美国10月ISM制造业采购经理人指数好于预期,为56.9,预期为54,受乐观的数据支持,美元指数有所反弹。不过周二澳洲联储的意外升息,上调基准利率25个基点,至4.75%的两年高点,美元指数涨势受到限制。随后,印度央行将附买回利率的附卖回利率各上调25个基金点,至6.25%和5.25%。并表示通胀仍处于较高水平,有进一步做出回应的可能。与此同时,韩国央行为了遏制韩元涨势而进行了入市干预。可以看出,目前是全球性的通胀,而这也将会传导至我国境内,所以年内人民银行再次加息的可能性较大。美联储本周或将再次宽松政策,这对全球的金融市场是利好,因此投资者可以继续持有QDII与投资国内市场的基金,虽然将影响全球大宗商品价格牛市的延续。

  基金市场也跟随大盘出现反弹,且基金指数涨幅明显大于大盘指数。两市基金指数分别收于4272.19点和4660.40点,分别出现了1.97%和1.75%的涨幅。封闭式基金的交易价格涨跌互现,基金开元、基金兴和周涨幅分别达3.39%、2.99%;而采取杠杆的分级基金瑞和远见、同期B跌幅分别高达6.71%、4.61%。封基基金净值增长则是跌多涨少。瑞福进取跌幅达4.08%。LOF基金则是出现跌多涨少。其中,海富100涨幅高达2.01%,涨幅第一;广发500和南方500跌幅较深。ETF方面,中小板ETF出现2.79%的跌幅;大盘ETF都出现不同幅度上涨。

  大盘跌破 2700 点后中短线投资机会显现,盯紧沪深大盘的指数基金及ETF基金累计跌幅已经较大,市场价格及净值有反弹要求,其中增强指数基金表现始终强于大盘,本周如遇深幅调整则是短线买点。创新型封闭式基金的杠杆份额部分上周跌幅较大,本周如大盘反弹则有望回升,但投资风险较大操作宜谨慎。债券基金上周跌幅较大,具备一定的买入价值,其中激进型债券基金品种因累计跌幅较大更值得关注。

  与胡立峰同样乐观的“专业人士”不在少数。不过,对于“跌破胆”的普通投资者来说,让大家在股市低迷之时买入股基,显然是个艰难的选择。那么,2013年投资者该如何投资基金呢?“定投股基,持有债基,配置QDII”,也许是一个不错的选择。

  国庆后,大盘在权重股的带动下,展开反弹,一举站上了3000点。大盘在10月18日开始便进入了震荡整理。但在这段时期内个股却是出现了大涨,这也难免导致了基金市场的分化再次加剧。对此,我们对这段时间内的基金涨跌幅进行了统计与比较,希望能帮助投资者更好的选择基金进行投资。据易天富基金研究中心统计,2010年10月16日至11月1日期间。

  在上上周的基金投资策略中我们提到基金对未来市场观点出现分歧,从而引发基金具体的策略方向选择上出现了一定得分歧。上周市场出现止跌反弹,基金对此的观点是技术反弹还是市场跌至安全区域,基金对此也是莫衷一是。特别是上周4月份经济数据的出台,基金从宏观数据的解读角度不同,也对它们自身未来投资策略有重要的决定作用。

  上海证券:组合配置ETF基金

  定投股基 抄底股市好办法

  涨幅超过15%的开放式偏股型基金达到了6只。涨幅第一的为海富通中小盘,期间涨幅达到18.99%,遥遥领先其他任何一只基金。其后的基金分别为光大中小盘、华夏优势、泰信优质生活(290004 股吧,行情,资讯,主力买卖)、银华内需和华富成长趋势(410003 股吧,行情,资讯,主力买卖),涨幅分别为16.68%、16.30%、16.16%、16%、15.37%;

  近期市场的连续下跌,三个因素被基金业仍为是主要的原因。首先是宏观经济基本面的利空消息影响,一是房地产行业的严厉调控措施,这也是引起本轮市场下跌的直接原因。二是市场对地方融资平台风险的担忧。其次是货币政策紧缩预期影响,尤其是加息预期始终是市场重要的担忧。再次是中国经济发展方式的转变引起市场对传统行业的估值中枢下移;而新经济增长方式并未明确,前期对新经济概念的追捧使得这些新兴产业个股普遍估值过高,而新兴产业上市公司中并不是所有的上市公司都有稳定的高增长,因此以新兴产业为主的主题投资泡沫破裂。所以,近期市场在一系列不确定因素影响走势明显偏弱,进而引起市场出现一定程度的恐慌。

  ETF基金的表现主要由其跟踪的指数所决定,ETF基金由于仓位较高(通常在97%以上),受到市场风格切换影响较大,投资者在选择指数型基金投资时,不但要关注标的指数的编制方式和行业覆盖,而且需要根据自身的风险承受能力进行不同风格类资产的合理配置,调节组合资产的风险—收益特征,组合的风险会低于单个ETF基金的风险。

  股市不景气,不少持有股票型基金的投资者这几年没少赔钱。2013年,也许到翻身的时候了。